Yatırım alanında kullanılan terimlerden biri de volatilitedir. Kelime anlamı olarak oynaklık durumu, değişkenlik gibi çeşitli anlamları ifade eden kelimenin finansal anlamı ise genellikle risk ölçümü sırasında kullanılmaktadır. Finansal yatırım araçlarına yönelik gerçekleştirilen risk ölçümlerinde ürününün belirli bir zaman dilimi içerisinde fiyatında meydana gelen değişikliklerin standart sapma formülü ile hesaplanması yapılır. Bu hesaplamada fiyatlardaki değişimin ne kadar yüksek olduğu ”volatilite” olarak ifade edilir. Volatilite bu durumda finansal ürünün fiyatındaki değişimin büyüklüğünü ölçmekte ve ifade etmektedir.

Risk analizi terimlerinden biri olarak volatilite, finansal ürünlerin riski hakkında yatırımcılara bilgi vermektedir. Risk düzeyi düşük olan bir finansal ürünün volatilitesi de düşük olmaktadır. Tersi durumda ise volatilitesi yüksek olan bir finansal ürünün risk düzeyinin de yüksek olduğu ifade edilmektedir. Volatilite yatırımcılar için bir ölçüm değeri ortaya koymakta olup aşağı ve yukarı değerleri hesaplamakta, ondalık ya da yüzdelik bir oran sonuç değeri ortaya koymaktadır.

Volatilite Kavramları ve Açıklamalar

Volatilite, finansal ürünlerin fiyatlarındaki değişimi konu alan bir ölçüm olarak kendine has birtakım kavramlara sahiptir. Bu kavramlardan ilki dalgalanma seviyesidir. Bu kavram genel olarak finansal ürün fiyatındaki değişimin ortama fiyat seviyesinden ne kadar uzaklaştığını ifade etmektedir. Standart sapma ise değişikliğin kendisi olup risk ölçümünde değişikliklerin farkını ortaya koymaktadır. Standart sapmanın karekök değeri olan varyans ise risk ölçümünde yararlanılan bir başka değerdir.

  • Volatilite değeri yatırımcılara finansal ürünün fiyatı hakkında birtakım bilgiler sunmakta olup bu değerler yatırım yapılmasında rol oynamaktadır.
  • Volatilite, piyasada uzun vadeli yatırım yapılıp yapılmaması gibi durumların da açıklayıcısı olmaktadır. Bu noktada değeri yüksek ise piyasalar yatırım yapmaya uygun değildir sonucu ortaya çıkmaktadır.
  • Yatırımcılar risk durumunu görmek amacı ile ölçümü gerçekleştirmektedir. Sonuçlara göre yatırımcılar düşük risk ile kazançlı yatırım yapabilir ya da yüksek risk gördüğü bir piyasadan çekilerek muhtemel zararların önüne geçebilmektedir.

Yatırım alanında kullanılan bir terim volatilite kısaca piyasada bulunan bir ürün fiyatındaki değişimleri ortaya koyan, risk değeri ölçümü sunan bir analizdir. Bu analizin sonuçları ise yatırımcıların risk unsurlarını görerek doğru bir yatırım yapmasına katkı sağlamaktadır.

Volatilite nedir